Thị trường ngoại hối Brazil tiếp tục ghi nhận sự thất thế của đồng bạc xanh khi tâm lý chuộng rủi ro bùng nổ nhờ kỳ vọng hòa bình. Dù xuất hiện lực cầu bắt đáy về cuối ngày, tỷ giá USD/BRL vẫn khép lại phiên giao dịch trong sắc đỏ, củng cố vững chắc vùng giá dưới mốc 5,00.
Động lực chi phối dòng tiền toàn cầu xuất phát từ thông tin các phái đoàn Mỹ và Iran đang để ngỏ khả năng nối lại đàm phán hòa bình trong khoảng thời gian từ thứ Sáu đến Chủ nhật tuần này. Kỳ vọng hạ nhiệt căng thẳng địa chính trị đã lập tức bẻ gãy đà tăng của thị trường năng lượng, ép giá dầu thô trượt sâu xuống dưới mốc 100 USD/thùng. Nỗi lo đứt gãy chuỗi cung ứng được giải tỏa đã kích hoạt làn sóng dịch chuyển vốn mạnh mẽ sang các nhóm tài sản rủi ro như chứng khoán và tiền tệ của các quốc gia đang phát triển. Phản ứng trước sự xoay trục này, chỉ số DXY đo lường sức mạnh đồng bạc xanh đã suy yếu 0,23% xuống mốc 98,109 vào lúc 17h07, tạo bệ phóng giúp hàng loạt đồng tiền mới nổi như Real của Brazil, Peso của Chile, Peso của Mexico và Rand của Nam Phi đồng loạt lên giá.
Bức tranh vĩ mô nội địa ổn định càng gia cố thêm bức tường phòng vệ cho đồng Real trước các biến động ngoại hối. Lực bán USD áp đảo ngay từ đầu ngày đã có thời điểm đẩy tỷ giá lùi sâu 0,54% về mức đáy 4,9712 BRL/USD trong khung giờ từ 10h39 đến 11h00, diễn ra đồng pha với nhịp thiết lập đỉnh lịch sử mới vượt mốc 199.000 điểm của chỉ số chứng khoán Ibovespa. Tâm lý thị trường cũng được định hình rõ ràng hơn thông qua kết quả thăm dò bầu cử từ CNT/MDA, cho thấy một cục diện chính trị không có nhiều cú sốc: ứng viên Lula dẫn đầu vòng một với 39,2% so với 30,2% của Flávio Bolsonaro, và tiếp tục duy trì khoảng cách an toàn 44,9% so với 40,2% ở kịch bản vòng hai; bỏ xa các ứng viên còn lại là Ronaldo Caiado (4,6%), Romeu Zema (3,3%), Renan Santos (1,8%) và Aldo Rebelo (1,5%).
Sự hội tụ của các yếu tố hỗ trợ này đã khiến nhịp phục hồi của USD về cuối ngày trở nên yếu ớt. Tỷ giá giao ngay chính thức đóng cửa giảm 0,09% tại 4,9935 BRL/USD đánh dấu mức thấp nhất kể từ ngày 27/3/2024 (thời điểm tỷ giá chạm 4,9805 BRL/USD) qua đó nới rộng đà giảm lũy kế từ đầu năm lên 9,03%. Tương tự, trên thị trường phái sinh lúc 17h04, hợp đồng tương lai giao tháng 5 có thanh khoản cao nhất cũng lùi 0,19% về mức 5,0095 BRL/USD. Trong bối cảnh xu hướng giảm đang áp đảo, nghiệp vụ chào bán 50.000 hợp đồng hoán đổi nhằm cuộn các vị thế đáo hạn ngày 4/5 của Ngân hàng Trung ương diễn ra hoàn toàn trung lập và không tạo ra bất kỳ tác động can thiệp giá nào.
Trong các phiên tới, quỹ đạo của tỷ giá USD/BRL sẽ tiếp tục bị trói buộc vào dòng chảy tin tức từ bàn đàm phán Trung Đông. Việc bảo vệ thành công vùng giá dưới 5,00 Real đang thiết lập một mỏ neo tâm lý vững chắc, cho phép nội tệ Brazil duy trì ưu thế. Đặc biệt, nếu đà suy yếu của giá dầu thô được xác lập thành một xu hướng rõ ràng, áp lực lạm phát nhập khẩu của Brazil sẽ giảm bớt đáng kể, qua đó củng cố thêm dư địa thu hút dòng vốn ngoại vào các tài sản rủi ro nội địa.